LAM - Letra de Arrendamento Mercantil
Título de Renda Fixa emitido pela Alfa Arrendamento Mercantil representa promessa de pagamento em dinheiro e possui as mesmas características de um CDB.
Não há taxa de administração, nem cobrança semestral de IR, que incide somente em caso de resgates antecipados ou no vencimento, segundo tabela regressiva vigente a partir de 22 de dezembro de 2004, e que garante, ainda, melhor rentabilidade para os papéis de longo prazo.
Trata-se de uma modalidade de investimento que não conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito – FGC
Prazo mínimo:
• Indexado ao CDI / SELIC: 1 dia
Prazo máximo: Não há determinação legal de prazo máximo. O prazo do investimento deverá ser negociado entre o aplicador e o emissor do papel.
Aplicação Mínima: R$ 10.000,00
O resgate pode ser parcial ou total, conforme solicitação do cliente, pelo valor mínimo de R$ 1 mil, desde que respeitadas as condições de prazo para liquidez do título.
As condições de resgate e liquidez são acordadas no ato da aplicação, podendo ser:
Liquidez diária: Permite resgate a partir de D+1, ou seja, no dia útil seguinte ao da aplicação.
Carência: O cliente define um prazo de carência para a aplicação e só poderá efetuar resgates após este período.
Prazo Fechado: O resgate ocorre de forma automática na data de vencimento da operação.
Rendimento: É acordado no ato da aplicação segundo um percentual de indexador ou uma taxa pré-fixada.
Tributação:
IR: Incide no resgate antecipado e/ou no vencimento, seguindo a tabela regressiva. A Tabela Regressiva de IR esta no início da página.
No caso de resgate antes de completar 30 dias de aplicação, a base de cálculo é o rendimento auferido líquido de IOF.
IOF: Incide nos resgates em prazos inferiores a 30 dias da data de aplicação, seguindo tabela regressiva. A Tabela Regressiva de IOF esta no início da página.
Publico Alvo: Pessoas físicas e jurídicas, correntistas ou não do Banco Alfa, que buscam investir em um título de Renda Fixa, de emissão privada, atrelada a variação da taxa de juros.
Risco: Consideramos a LAM um investimento de baixo risco, visto que é um título de Renda Fixa garantido pela instituição emissora, ou seja, a Alfa Arrendamento Mercantil que é empresa financeira 99,99% detida pelo Banco Alfa de Investimento, direta e indiretamente.
O Banco Alfa oferece três modalidades de LAM aos seus clientes:
LAM Pós-fixada
A remuneração do papel é calculada pelo percentual de um indicador acertado entre o cliente e o Alfa no ato da aplicação. O indicador pode ser: CDI (taxa do Certificado de Depósito Interbancário) ou SELIC.
O investidor saberá qual o valor do resgate somente na data de vencimento do papel, depois de determinada a variação do indicador escolhido.
A condição de liquidez é determinada no ato da aplicação. Títulos com liquidez diária permitem ao cliente a solicitação de resgates antecipados sem punição ao seu rendimento, enquanto que títulos com carência (intermediária ou final) não permitem resgates antes do término da mesma.
LAM Prefixada
A taxa prefixada também é estabelecida no ato da aplicação, e será aplicada ao investimento durante todo o período de aplicação.
A grande vantagem dessa forma de rentabilidade é a quantificação exata do rendimento que será auferido no vencimento, sendo mais vantajosa em momentos de perspectiva de queda de taxa de juros, uma vez que o rendimento é predefinido. O risco, considerado baixo, é a taxa de juros do mercado não corresponder às expectativas e ficar estável ou subir.
A LAM prefixada não possui liquidez e o resgate automático ocorre somente no vencimento. Eventualmente, os resgates antecipados podem ser efetuados, porém, sempre à taxa de mercado e sem garantia do rendimento negociado inicialmente.
LAM Flutuante
A LAM Flutuante tem um fluxo de taxas previamente estabelecido para todo o período do investimento, que variam conforme o prazo de permanência na aplicação.
O título tem prazo de 2 anos e liquidez total ou parcial em D+1. Neste produto, a cada 6 meses o cliente tem uma janela de 5 dias para resgate com remuneração diferenciada e com taxas progressivas, e fora destes períodos (janelas), a liquidez é oferecida com a taxa vigente no produto.
O investidor saberá quanto irá receber somente na data de vencimento do papel, dada a variação do indicador escolhido.
LAM Escalonada
A LAM Escalonada também tem um fluxo de taxas previamente estabelecido para todo o período do investimento, que variam conforme o prazo de permanência na aplicação.
Este título tem prazo final de 3 anos, com liquidez total ou parcial a partir de D+1. A remuneração é progressiva, privilegiando as aplicações de longo prazo e oferecendo melhor remuneração a cada 6 meses.
O investidor saberá quanto irá receber somente na data de vencimento do papel, dada a variação do indicador escolhido.